إماراتي (د.إ)
بالتأكيد إذا كنت رائد أعمال أو مستثمر وتبحث عن فرصة ذهبية لابد من سماعك عن مصطلح التحليل المالي، لأن رحلة البحث عن استثمار مُجزٍ تتطلب منك دراسة جيدة لسوق العمل والشركات المتاحة؛ لذلك التحليل المالي لقوائم الشركات يُعد خطوتك الأولى لمعرفة العوائد المادية التي تُدرها الشركة وكذلك لمساعدتك في اتخاذ القرار السليم قبل عقد الشراكة مع أي مؤسسة.
ويُعد التحليل المالي بوصلتك الصائبة لتفادي المخاطر الاستثمارية، بسبب أدواته القوية التي تساعدك في تجنب وتقليل المخاطر المحتملة، وضمان الصحة المالية للشركة، فضلًا عن كونه أداة قوية لتأمين الاستثمار، ومن خلال هذا المقال سنتعرف بالتفصيل على ما هو التحليل المالي وأنواعه وخطواته وأهميته.
ما هو مفهوم التحليل المالي؟
التحليل المالي ببساطة هو عملية تقييم وتحليل طرق ووسائل توظيف الأموال والاستثمار في الشركات، من خلال تفسير وتقديم المعلومات والبيانات المالية للمؤسسة، بالإضافة إلى توفير دراسة عن الوضع الاقتصادي ومتوسط أرباح ومؤشرات الاداء الرئيسية للشركة، ويتم ذلك بواسطة بعض التقنيات والأدوات مثل تحليل النسب المالية للكيانات.
ويهدف التحليل المالي إلى فهم وتحليل القوائم المالية والتقارير، من أجل التعرف على التدفقات المالية والمصروفات والأرباح الخاصة بالشركة، ويركز التحليل المالي القائم على دراسة المعلومات والبيانات المالية الخاصة بمشروع معين أو شركة على عدد من النقاط الرئيسية ومنها:
- تحليل النسب المالية.
- تحليل القوائم المالية.
- تحليل الصناعة والمنافسة.
- تحليل السيناريوهات المالية.
أنواع التحليل المالي
يتميز التحليل المالي بتعدد أنواعه وكل نوع تحليل مالي يقدم مجموع من المهام والمزايا للشركات، ومن أكثر أنواع التحليل المالي شيوعًا ما يلي:
- التحليل المالي العمودي: أما هذا النوع من التحليل المالي يعتمد على تحليل البيانات المالية بطريقة تفصيلية لفترة زمنية مُحددة فيتم تحليل البيانات المالية في إطار واحد من السنوات.
- التحليل المالي الأفقي: يعمل هذا النوع من التحليل المالي على تحليل عناصر القوائم المالية خلال فترات زمنية مختلفة مثل تحليل نسبة السيولة لعامين مختلفين للشركة نفسها وإجراء المقارنات.
- التحليل المالي النسبي: يتم هذا النوع من تحليل النسب عن طريق تحليل مجموعة النسب المالية مثل النسبة الربحية والسيولة، بغرض تقييم الأداء المالي للشركة.
- تحليل التدفقات المالية: يهتم هذا النوع بتحليل التدفقات المالية الداخلية والخارجية للشركة خلال الفترات الزمنية المحددة، ويحتوي هذا النوع من التحليل على تقييمات وفحوصات للأنشطة الاستثمارية والتمويلية والتشغيلية.
- تحليل المخاطر: يركز تحليل المخاطر على تقييم المخاطر المحتملة للشركة المرتبطة بالقرارات المالية والاستثمارات المستقبلية، وبالتالي يساعد الإدارة في وضع الاستراتيجيات لتقليل تلك المخاطرة والتعامل معها بفاعلية.
- التحليل المقارن: يهتم هذا النوع من التحليل بإجراء المقارنات بين الأداء المالي للشركة نفسها عبر الفترات الزمنية المختلفة، وكذلك مقارنتها مع المؤسسات الأخرى ومعرفة مدى ترتيب موقعها التنافسي في سوق العمل.
- تحليل الاتجاه: يتميز تحليل الاتجاه بكونه أداة تساعد الشركة على تحسين وتطوير الأداء المالي للشركة، ويتم ذلك من خلال دراسة وتحليل البيانات المالية للشركة في فترات زمنية معينة لتحديد تطوراتها واتجاهاتها المالية في أثناء سنواتها المالية المتتالية، مع ملاحظة معدل الزيادة والنقصان للأرباح والتكاليف.
أهمية التحليل المالي
لا تقتصر أهمية التحليل المالي على اتخاذ القرارات المالية الصائبة فحسب؛ بل تكمن أهميته أيضًا في فهم طبيعة الحالة المالية داخل المؤسسة من جه، ومن جه أخرى يتمكن المستثمرين ورواد الأعمال أيضًا من معرفة الوضع الاقتصادي قبل الشروع في الاستثمار وعقد الشراكة مع الكيانات الخارجية، ومن بين أهمية التحليل المالي للشركات ما يلي:
- المشاركة في اتخاذ القرارات المالية: تستطيع الإدارة المالية للشركة توسيع المشروعات وخفض التكاليف وكذلك اتخاذ القرارات الخاصة بالبدء في مشروعات جديدة بعد إجراء التحليل المالي، وكل تلك القرارات يتم اتخاذها بسهولة بعد دراسة الأوضاع المالية وتحليل المعلومات والبيانات بدقة وموضوعية.
- مقارنة الوضع المالي للشركة مع المؤسسات الأخرى: يتم استخدام التحليل المالي لمعرفة مكانة وترتيب الشركة بين المؤسسات المنافسة الأخرى؛ ولمعرفة ذلك لابد من تحليل النسب المالية للشركة.
- استخدام السياسات المالية المقترحة: يعمل التحليل المالي للمؤسسة على تحسين الأداء وتجنب المخاطر، وبالتالي المساهمة في استخدام السياسات المالية المقترحة مثل سياسة إدارة الديون ورأس المال، بالإضافة إلى سياسة التمويل والاستثمار.
- تحديد المركز المالي: يوضح التحليل المالي للشركة مدى قوة المؤسسة المالية واستقرارها الاقتصادي، ويتم ذلك عن طريق تحليل المركز المالي بواسطة تحليل القوائم المالية وتحديد وحصر الخصوم والأصول وحقوق الملكية بالإضافة إلى التدفقات النقدية.
خطوات التحليل المالي
تختلف خطوات التحليل المالي باختلاف السياق والأهداف المٌحددة المنشودة منه، ولكن هناك خطوات منهجية شائعة لإجراء التحليل المالي، وتتم تلك الإجراءات على ذلك النحو:
- تحديد نطاق التحليل المالي والغرض منه: عند إجراء التحليل المالي لابد من تحديد الغرض منه أولًا، ومن ثم اختيار نطاق التحليل المناسب، مثل تقييم السيولة أو الربحية أو مقارنة الأداء المالي.
- جمع المعلومات والبيانات المالية: في هذه الخطوة يتم جمع المعلومات الخاصة بالمؤشرات الاقتصادية واتجاهات السوق، بالإضافة إلى جمع البيانات الأساسية المستخدمة في إعداد القوائم، مثل قائمة الدخل والميزانية والتدفقات النقدية.
- مراجعة المعلومات والبيانات المالية: بعد جمع البيانات تأتي خطوة التنظيم والمراجعة للتأكد من اكتمالها وخلوها من الأخطاء.
- إجراء حساب النسب المالية: تتم هذه الخطوة لوضع تصور لوضع الأداء المالي للشركة، وتشمل تلك النسب نسبة الكفاءة ونسب الربحية.
- تحليل الاتجاه: تحتوي هذه الخطوة على العديد من المقارنات بين البيانات المالية للشركة خلال فترات مختلفة، لتحديد وتقييم التطورات التغيرات الطارئة على الشركة.
- إجراء تحليل مقارن: يتم إجراء التحليل المقارن للأداء المالي للشركة بواسطة المعايير التنافسية والصناعية؛ بهدف تحسين وتقييم الوضع النسبي للمؤسسة في السوق.
- توضيح وتفسير النتائج: تعمل هذه الخطوة على تحديد نقاط القوة والضعف بالإضافة إلى تقييم الفرص الاستثمارية والمخاطر المحتملة؛ لوضع الخطط الاستراتيجية المناسبة.
- تقديم الأفكار والتوصيات: تتم هذه الخطوة لتحديد الخطط والاستراتيجيات المستخدمة لتحسين الأداء المالي والعمل على زيادة نمو وتطور الشركة.
- عرض ومشاركة التوصيات: بعد خطوة الخروج بالأفكار والتوصيات يتم عمل التقارير وتقديمها إلى الأطراف والإدارة المعنية بالشركة.
- المراقبة والتحديث: يتسم التحليل المالي بالاستمرارية والمرونة، لضمان تحسين الوضع المالي وتقييم الأداء من وقت لأخر مع مراعاة تحديث البيانات المالية والمعلومات حال توفرها.
أهداف التحليل المالي
ما ذكرنا أن التحليل المالي يعتبر عملية تقييم وتحليل للاستثمار وتوظيف الأموال؛ ثم أن أهداف التحليل المالي تختلف بما يساير نوع تحليل الأداء، ومن أبرز أهداف تحليل مالي الشركات ما يلي:
- المساعدة في اتخاذ القرارات السليمة: تساعد عملية التحليل المالي على تحليل البيانات المالي وتوقع الأرباح؛ لذلك يُمكن الشركة من وضع خطط تسعير المنتجات والخدمات المُقدمة بالإضافة إلى اتخاذ القرارات المناسبة الخاصة بتوسع المؤسسة.
- دعم التخطيط المستقبلي: بالتأكيد بعد تحليل البيانات المالية للشركة ومعرفة الوضع الاقتصادي، يمكن للإدارة وضع خطط واستراتيجيات مستقبلية بناءٍ على تلك التوقعات.
- تقدير خطط التمويل: يساهم التحليل المالي للشركة في اختيار أفضل الطرق التمويلية المناسبة، بعد حصر التكاليف وحجم الالتزامات المطلوبة من المؤسسة.
- التحكم والمراقبة في الأداء المالي: يتمكن المحاسب المالي للمؤسسة وكذلك رواد الأعمال من مراقبة الأداء والتحكم به، عن طريق التقييمات والتحليلات المنتظمة للبيانات المالية، ومن ثم يمكن اتخاذ الإجراءات اللازمة لتحسين الأوضاع الإنتاجية وتحقيق النمو المالي للشركة.
- معرفة وتحديد نِقَاط القوة والضعف للمؤسسة: يهدف التحليل المالي إلى إلقاء الضوء على نِقَاط الضعف والقوة للمؤسسة بغرض تحسين الأداء المالي، ويتم ذلك عن طريق تحليل نسب المالية ومراقبة مؤشرات الأداء الرئيسية، وعلى هذا تتمكن المؤسسة من وضع استراتيجيات مناسبة وتحقيق أقصى استفادة من المزايا التنافسية.
- تحليل وتقييم الفرص الاستثمارية: يهدف التحليل المالي إلى تقييم الفرص الاستثمارية بواسطة دراسة جدوى للمشاريع القائمة وتوقع أرباح المشروعات الجديدة وكذلك حصر أصول المؤسسة لمعرفة مدى إمكانية الأرباح المتوقعة من الفرص الاستثمارية المحتملة.
- تقييم الأداء المالي: يتضمن تقييم الأداء المالي للشركات على تحليل القوائم لمعرفة مدى تأثير بعض العوامل كالسيولة والربح على المؤسسة ومن ثم فهم الوضع المادي وبناءٍ عليه يمكن اتخاذ القرارات المناسبة لتحسين الأداء إذا لزم الأمر.
- تحديد نسبة المخاطر الاستثمارية المحتملة: يمكن من خلال التحليل المالي للشركة معرفة مدى نسبة المخاطر الاستثمارية عن طريق تحليل رأس المال وحصر مستويات الديون، بالإضافة إلى وضع تصور حول قدرة المؤسسة على تحمل تلك الأعباء والمخاطر المالية.
أدوات التحليل المالي
يعتمد التحليل المالي على بعض الأدوات التي تعمل على توفير المعلومات الأساسية في تقييم الأداء المالي للشركة، ومن ضمن أدوات تحليل مالي الشركات ما يلي:
- مؤشرات الأداء المالية.
- تحليل النقدية.
- الهيكل التمويلي.
- السيولة المالية.
- قوائم الميزانية.
والجدير بالذكر أن هناك بعض الاستراتيجيات المالية المُتبعة التي تمكن الشركة من الحصول على أفضل النتائج عن إجراء عملية التحليل المالي، وتأتي الاستراتيجيات المستخدمة في تحليل مالي الشركات على ذلك النحو:
- مراجعة التاريخ المالي للمؤسسة.
- التحليل متعدد العوامل.
- تحليل التوقعات المستقبلية.
- مراجعة التقارير.
- استخدام أدوات تحليل مالي مبتكرة ومتقدمة.
- المقارنة بين القطاعات المتنوعة.
أخيرًا بعد أن وضحنا على ما هو التحليل المالي عليك عزيزي المستثمر أو رائد الأعمال معرفة أن إجراء تحليل مالي لمشروع أو لشركة، بمثابة عملية مستمرة لتقييم وضع المؤسسة المالي وكذلك مراقبة الأداء والتحكم به، وإذ كنت تواجه مشكلة في ذلك عمل تحليل مالي لمشروعك يمكنك الاستعانة بنا في “مزيد” لتقديم كافة الحلول المالية والمحاسبة في أسرع وقت وبأعلى جودة.
